無(wú)人配送，能否成美團(tuán)的“蘿卜快跑”？

蘿卜快跑在武漢秀了秀肌肉，驚艷了四座。無(wú)人駕駛概念股，也在資本市場(chǎng)掀起了不小的轟動(dòng)。蘿卜快跑之所以能鬧起來(lái)這么大動(dòng)靜，核心在于，蘿卜快跑這個(gè)自變量一變，會(huì)導(dǎo)致一堆因變量。

為此，互聯(lián)網(wǎng)江湖團(tuán)隊(duì)也做了系列選題：《如祺出行破發(fā)，蘿卜快跑走紅：網(wǎng)約車(chē)平臺(tái)何去何從？》《百度地圖跟高德地圖的仇，蘿卜快跑給報(bào)了》，核心都是圍繞本地生活賽道展開(kāi)討論。

提及本地生活，最繞不開(kāi)的一家企業(yè)就是美團(tuán)。

王興可是位戰(zhàn)略級(jí)的高手，尤其是擅長(zhǎng)長(zhǎng)期規(guī)劃，無(wú)人配送這塊，早就有所布局：

無(wú)人機(jī)配送方面，2017年，美團(tuán)便啟動(dòng)了無(wú)人機(jī)配送服務(wù)的探索，并于2021年在深圳送出第一單，開(kāi)啟常態(tài)化試運(yùn)營(yíng)。

無(wú)人車(chē)配送方面，美團(tuán)在2016年10月份就成立了W項(xiàng)目組，研發(fā)特定場(chǎng)景下的無(wú)人車(chē)配送。2018年8月，美團(tuán)無(wú)人配送開(kāi)放平臺(tái)發(fā)布會(huì)上，美團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人、高級(jí)副總裁王慧文點(diǎn)了一單外賣(mài)，十幾分鐘后無(wú)人配送車(chē)駛?cè)氚l(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，將外賣(mài)咖啡送至王慧文手中。

如今成績(jī)斐然：美團(tuán)官網(wǎng)顯示，美團(tuán)無(wú)人機(jī)業(yè)務(wù)已經(jīng)完成超過(guò)30萬(wàn)單配送訂單。無(wú)人車(chē)方面，官網(wǎng)沒(méi)有找到最新數(shù)據(jù)。

2023年，8月24日，美團(tuán)CEO王興在電話會(huì)議上表示，截至2023年六月底，美團(tuán)無(wú)人配送訂單量已達(dá)330萬(wàn)單。

在研發(fā)層面，美團(tuán)可謂是下了血本，2020年全年研發(fā)投入：108.9億元，2021年研發(fā)投入：166.8億元，2022年：207.4億元，2023年：212.0億元。近幾年的研發(fā)比例，大概占到營(yíng)收的10%左右。

在高研發(fā)投入的支撐下，在2021年 9 月份的戰(zhàn)略會(huì)上，王興宣布，將美團(tuán)的戰(zhàn)略從 “ Food + Platform ” 升級(jí)為 “零售 + 科技”，首次把零售和科技提到戰(zhàn)略高度。

至此，美團(tuán)在對(duì)外公關(guān)口徑下，最想突出的一個(gè)標(biāo)簽之一就是科技屬性。

那么有意思的地方就來(lái)了，美團(tuán)無(wú)人配送的業(yè)績(jī)并不差，甚至可以說(shuō)是亮點(diǎn)不少，截至2023年六月底，美團(tuán)無(wú)人配送訂單量已達(dá)330萬(wàn)單，早就不是噱頭了。

可為什么？美團(tuán)的市值在資本市場(chǎng)沒(méi)有迎來(lái)“蘿卜快跑時(shí)刻”？

美團(tuán)的科技投入，何時(shí)才能在資本市場(chǎng)中得到正向反饋？

蘿卜快跑向左、美團(tuán)無(wú)人業(yè)務(wù)向右

蘿卜快跑之所以能快速拉動(dòng)百度股價(jià)，甚至是點(diǎn)燃無(wú)人概念股，核心不在于，蘿卜快跑跑了多少單，而是蘿卜快跑，預(yù)計(jì)2024年底在武漢實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，2025年實(shí)現(xiàn)盈利。

這意味著Robotxi短時(shí)間內(nèi)能夠初步完成商業(yè)化閉環(huán)，有希望復(fù)制到全國(guó)，從理論層面來(lái)講，未來(lái)是有機(jī)會(huì)成長(zhǎng)與滴滴這類(lèi)出行平臺(tái)相抗衡的。

而反觀無(wú)人配送，雖然低速的無(wú)人車(chē)也是主打L4級(jí)的自動(dòng)駕駛，但是技術(shù)成熟度并不高。而且沒(méi)有一家企業(yè)實(shí)現(xiàn)了盈利，甚至沒(méi)有看到盈利的曙光。

北京理工中云智車(chē)CEO 關(guān)超文有過(guò)這樣的論調(diào)，“當(dāng)前，一輛無(wú)人車(chē)勉強(qiáng)可取代一個(gè)月薪6000元的快遞員，但我得搭進(jìn)去一個(gè)月薪3萬(wàn)的工程師?！?/p>

真機(jī)智能CEO劉智勇曾經(jīng)判斷，無(wú)人駕駛要在物流全鏈條落地，“使用機(jī)器和雇傭人力的成本打平是不足以推動(dòng)的，只有當(dāng)兩者的比值降到原來(lái)的1：5時(shí)，才會(huì)出現(xiàn)革命化的現(xiàn)象”。

另外，還有一個(gè)很重要的點(diǎn)：美團(tuán)無(wú)人業(yè)務(wù)，雖然訂單量并不少，但是含金量卻沒(méi)那么高。美團(tuán)配送單子，不像蘿卜快跑，用戶或是為了便宜或是為了體驗(yàn)，都是自發(fā)下單的。外賣(mài)配送對(duì)用戶來(lái)說(shuō)其實(shí)無(wú)所謂是人送還是機(jī)器送。

所以，無(wú)人配送訂單多少，只跟技術(shù)成熟度有關(guān)，跟區(qū)域的無(wú)人車(chē)布局有關(guān)，反倒跟用戶的消費(fèi)習(xí)慣、付費(fèi)意愿關(guān)系不大。都是無(wú)人車(chē)服務(wù)，用戶主動(dòng)去使用，跟被動(dòng)使用，業(yè)務(wù)上的含金量是完全不同的。

從業(yè)務(wù)維度來(lái)講，美團(tuán)無(wú)人配送業(yè)務(wù)，本質(zhì)上是一個(gè)服務(wù)的角色，是為了服務(wù)公司，服務(wù)即時(shí)零售戰(zhàn)略；而蘿卜快跑是一項(xiàng)單獨(dú)的業(yè)務(wù)。而且，總體來(lái)看，美團(tuán)無(wú)人配送業(yè)務(wù)，仍然偏成本投入期，而蘿卜快跑逐漸開(kāi)始準(zhǔn)備進(jìn)入回報(bào)期。

美團(tuán)無(wú)人配送業(yè)務(wù)，其實(shí)反映出來(lái)了一個(gè)問(wèn)題：本地生活模式太重了。

到店服務(wù)才是本地生活的利潤(rùn)核心，而外賣(mài)則是護(hù)城河業(yè)務(wù)，無(wú)人配送走俏，美團(tuán)也是為了保護(hù)自己的護(hù)城河業(yè)務(wù)不被攻破，美團(tuán)發(fā)力無(wú)人配送，本質(zhì)是在為護(hù)城河業(yè)務(wù)買(mǎi)保險(xiǎn)。

從這個(gè)維度看，高研發(fā)投入的本質(zhì)，可能體現(xiàn)出來(lái)的其實(shí)是履約的重服務(wù)模式。換句話說(shuō)，即便是進(jìn)入無(wú)人配送時(shí)代，維護(hù)一個(gè)終端配送網(wǎng)絡(luò)體系的成本也可能比想象中要高。

那么，本地生活的無(wú)人配送能跑通嗎？

也許能，但是需要的時(shí)間或許比Robotaxi還要長(zhǎng)，而且，一旦無(wú)人配送體系建立起來(lái)，對(duì)美團(tuán)來(lái)說(shuō)其實(shí)很微妙。

美團(tuán)無(wú)人業(yè)務(wù)的求生欲還是很強(qiáng)烈的。官網(wǎng)顯示：業(yè)務(wù)目標(biāo)：美團(tuán)自動(dòng)配送業(yè)務(wù)的核心目的是補(bǔ)充運(yùn)力，與騎手形成協(xié)同。自動(dòng)配送是對(duì)運(yùn)力的有效補(bǔ)充，未來(lái)能夠在極端天氣下協(xié)助配送員完成配送。

低情商的解讀：無(wú)人配送還是離不開(kāi)人力。

高情商的解讀：有覺(jué)悟，不愧是經(jīng)歷過(guò)壟斷制裁，買(mǎi)菜業(yè)務(wù)被《人民日?qǐng)?bào)》旁敲側(cè)擊過(guò)的企業(yè)，比蘿卜快跑這個(gè)“愣頭青”強(qiáng)得不是一點(diǎn)半點(diǎn)。

美團(tuán)太大了，大到成為社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施。這個(gè)是優(yōu)勢(shì)，意味著護(hù)城河，意味著行業(yè)霸主地位。同時(shí)也意味著，美團(tuán)不光是王興的美團(tuán)，更是社會(huì)的美團(tuán)。

美團(tuán)的科技創(chuàng)新，其實(shí)一定程度上，陷入了一個(gè)死結(jié)：外賣(mài)配送系統(tǒng)的升級(jí)，好處很多，但是夾帶著的還有“困在系統(tǒng)里的外賣(mài)騎手”。

無(wú)人配送業(yè)務(wù)越成熟，意味著更多的外賣(mài)員被取代。看看蘿卜快跑的下場(chǎng)，有傳言已經(jīng)停運(yùn)了，也有傳言單價(jià)上漲了跟網(wǎng)約車(chē)一個(gè)價(jià)格了。

總之就是一句話：涉及民生的事，涉及就業(yè)的事，涉及底層老百姓日常的事，要慎之再慎。

美團(tuán)不能再吃這個(gè)虧了。

另外，算完了社會(huì)賬，也總得算經(jīng)濟(jì)賬。

投入無(wú)人配送的這筆錢(qián)，如何有性價(jià)比地反饋在財(cái)報(bào)上？這恐怕是管理層跟價(jià)值投資者需要思考的問(wèn)題。畢竟財(cái)務(wù)上研發(fā)投入總有確認(rèn)為成本的那一天，到時(shí)候利潤(rùn)表現(xiàn)怎么辦？

無(wú)人配送這個(gè)業(yè)務(wù)，越是邊角料，越是綠葉，對(duì)于美團(tuán)的地位來(lái)講，就越是穩(wěn)固。

美團(tuán)是消耗型流量，即便是搞了直播業(yè)務(wù)，依舊是消耗型流量，面對(duì)抖音這種流量生產(chǎn)型企業(yè)，到店業(yè)務(wù)被搶去不少，美團(tuán)是苦苦地死守，還好有外賣(mài)護(hù)城河。

假如有一天，無(wú)人配送業(yè)務(wù)真的可以實(shí)現(xiàn)大面積取代快遞員。那么美團(tuán)的這個(gè)護(hù)城河的本質(zhì)就是資金規(guī)模了，外賣(mài)員的人力管理，調(diào)度等因數(shù)，影響越來(lái)越小了。

我看了下，最近一家企業(yè)發(fā)布的新車(chē)，最低的價(jià)格來(lái)到了3.98萬(wàn)元。未來(lái)只能是更便宜。

說(shuō)白了，如果整個(gè)本地配送體系，未來(lái)單靠錢(qián)就能砸開(kāi)缺口，那么美團(tuán)本地生活這個(gè)賽道的最后一塊兒自留地，可能也就會(huì)迅速遇上抖音這個(gè)對(duì)手。本地生活的戰(zhàn)爭(zhēng)，壓根就沒(méi)停過(guò)。只有打得熱鬧，跟打得更熱鬧這兩個(gè)選項(xiàng)，屆時(shí)，美團(tuán)只能更難受。

美團(tuán)做無(wú)人配送，戰(zhàn)略層面上跟滴滴之前做無(wú)人駕駛一樣的。蘿卜快跑最近大火，情緒面上，利空最大的就是滴滴了，而滴滴在2016年就組建了自動(dòng)駕駛研發(fā)部門(mén)，今年4月份，在蘿卜快跑大火之前，廣汽埃安與滴滴宣布合資公司廣州安滴科技有限公司獲批工商執(zhí)照，重點(diǎn)就是L4的無(wú)人駕駛出租車(chē)。

與滴滴進(jìn)可攻，退可守的robotaxi的戰(zhàn)略定位不同，美團(tuán)的無(wú)人配送在戰(zhàn)略上已然陷入兩難的境地。

美團(tuán)花這么多錢(qián)搞研發(fā)，ROI高嗎？

跟其他很多企業(yè)，吹牛X的風(fēng)格不同的是，美團(tuán)還是很實(shí)誠(chéng)的，戰(zhàn)略定位為 “零售 + 科技”之后，就實(shí)打?qū)嵉馗阊邪l(fā)，搞投入。

不過(guò)，美團(tuán)科技研發(fā)投入的ROI或許并不高，

在互聯(lián)網(wǎng)江湖看來(lái)，“零售 + 科技”不是科技與零售，雙重發(fā)力，而是科技是為零售服務(wù)的，僅此而已。

實(shí)際上，美團(tuán)科技投入對(duì)于拉動(dòng)市值，對(duì)于做大營(yíng)收的直接效果，體現(xiàn)得不夠明顯。

王興掛在嘴邊的話，就是對(duì)標(biāo)亞馬遜。誠(chéng)然，亞馬遜是神一樣的存在，而且美團(tuán)跟亞馬遜很神似，資本市場(chǎng)，最喜歡企業(yè)有對(duì)標(biāo)物了，有對(duì)標(biāo)物了，故事也能更性感些，韭菜們做夢(mèng)都會(huì)笑得更大聲。

亞馬遜多年的技術(shù)投入，也成了美團(tuán)的一個(gè)戰(zhàn)略參考。不過(guò)，美團(tuán)最大的問(wèn)題在于，研發(fā)投入沒(méi)有形成實(shí)打?qū)嵉臉I(yè)務(wù)線，比如，你看亞馬遜，人家搞研發(fā)的同時(shí)，還不忘創(chuàng)收，人家有云服務(wù)。

一季報(bào)顯示：亞馬遜云科技銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)17%達(dá)到250億美元，亞馬遜云科技有望在2024財(cái)年實(shí)現(xiàn)千億美元收入，利潤(rùn)率進(jìn)一步擴(kuò)大，并成為亞馬遜母公司的主要運(yùn)營(yíng)收入來(lái)源。

國(guó)內(nèi)的，阿里，京東也都有自己的云服務(wù)，阿里云做得也是風(fēng)生水起。

再不濟(jì)，學(xué)學(xué)“死對(duì)手”字節(jié)，內(nèi)部辦公軟件飛書(shū)都拉出來(lái)創(chuàng)收了。美團(tuán)的內(nèi)部管理軟件，能對(duì)外賦能，多個(gè)營(yíng)收增長(zhǎng)支柱也可以，不好意思，美團(tuán)還是沒(méi)有。

無(wú)人配送業(yè)務(wù)，對(duì)外輸出產(chǎn)品，賦能更多企業(yè)，也沒(méi)有。這也是我們開(kāi)頭分析，無(wú)人配送，成不了美團(tuán)的“蘿卜快跑”的核心原因。

王興喜歡講無(wú)限戰(zhàn)爭(zhēng)，但是無(wú)限戰(zhàn)爭(zhēng)意味著無(wú)限的成本投入，在無(wú)限戰(zhàn)爭(zhēng)的同時(shí)，如何回更多的血，也是本地生活這場(chǎng)持久戰(zhàn)的一個(gè)重要考量點(diǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)江湖團(tuán)隊(duì)之前的文章就分析過(guò)。消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)做TO B賽道，有兩個(gè)路徑，一個(gè)是做云計(jì)算、AI類(lèi)的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，另一類(lèi)則是美團(tuán)為代表的，做企業(yè)版團(tuán)購(gòu)，還是消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)的思維模式。

如果走消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)的思維模式也不是不行，美團(tuán)可以學(xué)學(xué)拼多多。

拼多多這一點(diǎn)做得就很好，甚至說(shuō)是做到了極致。主打的就是一招鮮，吃遍天，沒(méi)有花里胡哨，沒(méi)有東奔西突，就是圍繞電商，圍繞低價(jià)，即便是做到海外了，還是極度的垂直，極度的本分，我就做電商。

美團(tuán)守著外賣(mài)這個(gè)公認(rèn)的護(hù)城河，本地生活依舊挑戰(zhàn)者云集，而且還被抖音搶去了不少份額，該好好考慮下“本分”這個(gè)詞背后的力量了。

總之，科技研發(fā)的ROI還是不夠高，研發(fā)投入力度，其實(shí)沒(méi)什么可炫耀的，反而是一種拖累，反而證明了一點(diǎn)：商業(yè)模式太重，投入無(wú)止境，關(guān)鍵是本地生活領(lǐng)域的戰(zhàn)爭(zhēng)還不沒(méi)結(jié)束，不斷有巨頭前來(lái)挑釁。“無(wú)限游戲”變成了“無(wú)限戰(zhàn)爭(zhēng)”?？偸敲χ蛘蹋搽y免會(huì)忽視商家、用戶體驗(yàn)。

美團(tuán)這么多年來(lái)，時(shí)不時(shí)地就被商家端吐槽，吃相難看；這有點(diǎn)像之前愛(ài)奇藝被吐槽，限制投屏，充了會(huì)員也得看廣告。

我覺(jué)得本質(zhì)上，其實(shí)是一件事，外賣(mài)也好長(zhǎng)視頻也好，成本投入太高，都不是一個(gè)好的商業(yè)模式，畢竟成本太高了，營(yíng)收很難覆蓋住成本，需要一些影響口碑的手段做大營(yíng)收，做大利潤(rùn)。

在市值層面，百度被噴了很多年，云計(jì)算，智能汽車(chē)板塊，一度是被認(rèn)為負(fù)資產(chǎn)，因?yàn)橹挥型度?，沒(méi)有體現(xiàn)在財(cái)報(bào)層面，如今隨著蘿卜快跑的走俏，也算是血洗了一把前恥。

美團(tuán)的研發(fā)，何時(shí)迎來(lái)真正有財(cái)務(wù)意義的回報(bào)？是一個(gè)值得關(guān)注的問(wèn)題。

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